5734亿元！2022年IPO募资创新高，科创板成吸金王

2022年a股市场将继续扩容。

根据Wind的数据，截至2022年12月23日，a股(含北交所)已有410只新股上市。虽然2021年524只新股数量有所减少，但IPO募集资金总额再创新高，达到5734.31亿元，比2021年全年增加307.88亿元(5.68%)。

从上市板块来看，科技创新板成为今年的“融资王”。截至2022年12月23日，共募集资金2462.12亿元，同比增长21.34%；创业板募集资金总额1755.72亿元，同比增长19.02%。

2022年，a股IPO募资总额创下新的历史纪录的同时，也向市场交付了许多“大项目”。比如中国移动最终融资519.81亿元，成为最大IPO2022年；中国中海油(600938。SH)募资322.92亿元。

然而，大项目“源源不断”，投资人的新增收益却不见起色。辛在2022年甚至成为了一款“冒险家”游戏。比如1月14日上市的奥捷科技，发行价164.54元，上市就破发。截至12月23日，其收盘价为63.36元，严重“腰斩”。那一天做新投资的投资者被迫在高位站岗近一年，至今仍遥遥无期。

“大工程”多，破局多。

按照募集资金额，2022年IPO项目前十名分别是中国移动、中国中海油、UIH医疗、广海信息(688041。SH)、晶科能源(688223。SH)、奥捷科技、万润新能(688275。SH)和华宝新能(301327。SZ)

募资额最大的三家电信运营商之一的中国移动，也是2022年第一只上市新股，募资总额519.81亿元。

中国移动的发行价为57.58元。上市首日价格暴涨至63元，随后震荡，但收盘未破。事实上，中国移动回归A后业绩一路向好，股价一度达到79.24元。

除了三大运营商的“胜利会师”，“三桶油”也在2022年重聚a股。中国中海油4月21日在主板上市，共募集资金322.92亿元。

作为国内重要行业的代表企业，中国移动和中国海油的“回A”意义重大。两家公司回归A后，不仅拓宽了融资渠道，由于a股市场流动性更高，获得了比港股更高的溢价，也给a股市场带来了更多的优秀标的。

上述十大IPO公司中，除了华宝新能、中国移动和中国海油外，其余7家公司均在科技创新板上市，4家公司发行价高于100元。万润新能更是达到了299.88元的高价，成为今年以来最贵的新股。

但最贵的新股也成了最差的新股。万润新能自9月29日上市以来一直处于破发状态，首日收盘价为217.14元，截至12月23日为172.96元。

据时代财经测算，自2022年12月23日以来，a股已发行20只百元新股，其中10只股票目前处于破发状态；而410只新股中目前有214只破发。

目前所有破发新股中，破发最严重的前十名分别是三元生物、奥捷科技、袁腾钴业(301219。SZ)、钟毅科技(301150。SZ)、软通动力(301236。SZ)、大族数控(301200。SZ)和中科蓝汛(68833)

12月22日，沪上一位资深保荐代表人对时代财经记者表示，今年破发的新股仍被高估。“首日破发的因素很多，市场情绪不好的时候也有很多破发的情况。但如果时间拉长，股价仍然没有回到发行价区间，基本证明当时机构给出的估值过高，至少没有正确反映当前的市场需求。”

除了投资者报高价可能承担的风险，新股破发后自身利益也会受损，尤其是承销商。

目前大部分新股发行采用余额包销制，发行阶段被网上网下投资者抛弃的股票由主承销商全额认购。

以奥捷科技为例。其保荐机构和主承销商为海通证券，共认购106.65万股，共耗资1.75亿元。然而，奥杰科技上市当天最高价仅为130.11元。就算在这里卖出，海通证券也要亏损3700多万。如果不全额卖出，从后期奥杰科技股价一路走低的情况来看，损失会更大。

科技创新板成“募资王”

科技创新板a股IPO占“半壁江山”没多久。2019年在科创板开市，第一年IPO募资额仅为824.27亿元；2020年飙升至2226.22亿；2021年略有减少，但仍有2029.04亿元；今年是新高，同比增长21.34%。

注册制的实施大大提高了发行效率，这也是科技创新板和创业板大量发行股票的根本原因。其次，有业内人士认为，科创板对企业融资要求低，即使还没盈利也可以上市。这对于目前市场上一批以RD为主，急需融资渠道的硬科技企业来说，是一个非常好的机会。

从今年科技创新板新上市的119家企业情况来看，全部属于高新技术企业，其中61家企业属于新一代信息技术行业，33家企业来自高端装备制造业、新材料行业和新能源行业。

信息技术行业的大量上市也是今年a股IPO的主要节奏。从募资规模来看，Wind数据显示，今年IPO行业排名第一的是半导体和半导体生产设备，募资金额达到916亿元。

得益于政策的大力支持，今年以来，半导体产业链向资本市场输送了众多“精兵强将”:国产CPU龙头广海信息、EDA龙头华大九天、国产存储器龙头中威半导体(688380。SH)等。

从地域分布来看，2022年a股IPO募资规模最高的是北京，金额为1434.38亿元；其次是广东省，金额为837.07亿元。此外，上海、江苏、浙江在IPO融资方面也较为突出，融资额均超过400亿元。